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2月7日微信公众订阅号研究分享

发表日期:2018-02-23 09:47:44

★今日研究分享★

行业追踪
•【非银|魏涛团队太平洋证券】非银周报:关注预期差中的投资机会
证券: 市场对于股票质押强平风险担忧过度,保险:开门红数据逐步修复,关注长期投资价值。爱建集团:近期公司相继公布了定增获批公告以及广州基金要约收购调整方案。首先,均瑶集团顺利成为第一大股东兼实际控制人,此外广州基金要约收购也渐行渐近。我们看好公司长期发展。广州基金15.38元/股,可作为公司股价短期锚。重点推荐标的:中信证券、光大证券、东方财富、中国平安、新华保险、中国太保、中国人寿、经纬纺机、爱建集团。

•【交通运输|程志峰团队太平洋证券】交运周报:汇率油价配合,叠加春运利好航空
上周,国际汇率市场,人民币兑美元,从6.34升值到6.28;布伦特原油,从70.52降到68.58。此举对航空公司即将迎来的春运高峰业绩贡献有积极影响。我们能看到上周市场大跌时,航空和机场因为运营成本降低,业绩看好而逆市上涨。2018年春运也进入第一周,如果回顾2017年1月春运会看到,民航局统计2017年1月份,运输总周转量同比增长13.6%,旅客运输量同比增长17.6%。如果看航空客运量在整个春运量的占比,民航由2016年的占比1.75%,提升到2107年的1.95%。预计2018年突破2%是大概率事件。春节期间的航空旅游+航空探亲已经成为一种新时尚,航空消费属性进一步凸显。


•【农林牧渔|程晓东团队太平洋证券】行业点评:中央一号文件出台利好农业板块,关注细分行业龙头
政策利好农业板块,乡村振兴以产业兴旺为重,农业发展有望继续享受政策红利,强调提升农业发展质量,品牌农业发展有望提速,强调深化农地改革,土地流转有望加快。建议关注行业主题性投资机会,重点推荐畜禽养殖业、种业、种植业、动保行业中的龙头。在强调质量兴农,推动品牌农业发展的大背景下,具有一体化经营优势、品牌优势和产品质量优势的龙头企业发展将会凸显出来。建议关注天邦股份、新希望、温氏股份、牧原股份、唐人神和金新农。土地流转加快,有利于促进土地向种植龙头集中,提振对优质农资的需求,建议关注种植龙头苏垦农发(种植规模直接受益于土地流转)、隆平高科、登海种业。

•【化工|杨伟团队太平洋证券】利尔化学(002258):受益草铵膦量价齐升,新项目助力公司持续发展
草铵膦量价齐升,新建项目助力公司持续增长。维持“买入”投资评级。预测公司18-20年净利润分别为5.34亿、6.76亿和8.09亿, EPS分别为1.02元、1.29元和1.54元,对应PE分别为20倍、16倍和13倍。维持“买入”评级。



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